银行授信财务分析：ROA与现金覆盖的评估模型

同一个指标名，算法可能不一样

资产收益率通常用净利润，有些分析也会换成别的利润口径；“余额覆盖倍数”更没有统一定义，离开定义就没法比较。拿到银行的资料清单后，先问清利润范围、平均资产怎么算、债务取哪段期间、现金有哪些限制。没问清之前，自己算出来的结果一律标成内部测算。

银行还可能看担保、回款和经营现金流。某个比例好看，额度未必就能批下来，也替代不了授信机构自己的审查。

测算表里把每个口径写出来

下面这组数字是为说明方法编的，假设全部取自同一主体的年度报表，金额单位为万元：

0.45倍说的只是这个时点上，可用现金能覆盖一年内到期本金的多少。未来的经营回款、利息和还没落实的融资都没有算进去，所以它不能直接叫作完整的偿债保障率。

平均资产和受限资金都可能让结论变样

企业要是年中做了一笔重大并购，年初年末两个数一平均，未必能代表全年的资金占用。改不改用月均资产，看银行的要求，并把方法写清楚。中期利润也不能不加说明就拿去和全年指标比较。

受限资金要追到保证金、冻结、监管账户或者其他限制资料。账上列在货币资金里的钱，未必马上能拿去还债。尚未到账的授信额度单独列示，不要并进现有的现金余额。

到期债务逐笔列清

短期借款、一年内到期的长期借款以及其他应当纳入的项目，逐笔写明到期日、本金、利息和续期状态。续贷还在谈的，仍按现行合同的到期日测算；合同已经改过的，把证明留好，同一笔债务别算两次，也别漏掉。

基础情形和压力情形各做一张表，比如一张按计划回款，一张假设部分回款推迟，看覆盖倍数怎么变化。情形假设由企业自己确认，不要包装成系统预测。

交给银行的材料，要有公式、数据出处、限制条件和债务明细。快审计可以帮你整理上传报表里的数据、生成审计报告初稿；银行流水、授信合同和资金限制要由企业另行核实，本文也不给出银行模型评分或授信结论。